产业投资指南  |  中投顾问旗下产品
全国免费服务热线400-008-1522

请登录
收藏
已购
充值
帮助
电话 400-008-1522
专线客服
TOP
立即订购 查看样品
免费试用

申请试用请扫码添加投资指南官方微信,并备注“试用”

欢迎您试用后提出宝贵的意见!

首页 > 信息技术产业投资指南 > 金融科技

关注
智能投顾行业投资机会与投资策略(2018-2022)

所属产品 :信息技术产业投资指南 查看全部+

本报告回答的核心问题
指南样品:人工智能>>

1.市场空间大小:未来5年中国智能投顾市场规模有多大?增速有多快?
2.核心发展逻辑:哪些因素在推动智能投顾市场发展?怎样推动的?推动力有多强?
3.进入门槛高低:进入智能投顾行业有哪些门槛?门槛有多高?跨越难度大吗?
4.进入时机好坏:现在是进入智能投顾行业的好时机吗?是否太早或过晚?投资窗口期在何时?
5.最优投资策略:智能投顾行业有什么好的投资机会点?适合什么企业投?最优投资策略是什么?

概念解析

智能投顾通过人工智能算法为每一位客户提供量身定制的资产管理投资方案,凭借低成本、自动化的投资管理服务获取最大化的投资回报。从初期的传统投资顾问线上化利用互联网为客户提供服务、到基于机器人学习的投顾工具投入使用、再到运用以云计算、大数据为基础的深度学习模型开发的人工智能投资系统。智能投顾的诞生可避免人非理性投资决策行为,它的发展历程是减少人力、全智能化、提高效率的体现。

一、投资价值综合评估

维度评级说明
市场机会
发展动力
进入壁垒
进入时机
推荐指数 推荐
研究结论与主要观点:

市场机会中等:智能投顾管理费未来五年市场增量大约在190亿左右,年复合增长率达16%。

金融市场的变动和技术进步是智能投顾行业的主要驱动力:在新一代信息技术快速发展的背景下,金融业的发展也进入信息化和智能化的阶段,同时金融零售业进入财富管理的新时代,智能投顾成为行业转型升级的重要工具。资管新规的出台为智能投顾的发展做出了明确的规定,智能投顾开始朝着规范化方向前进。

行业进入壁垒较高:政策和竞争壁垒是最重要的影响因素。

行业发展处在泡沫化阶段,进入时机中等:目前行业处于泡沫期,行业前期发展欠佳,产品同质化严重,缺乏市场广泛接受的标杆性产品。符合市场需求的创新型产品尚待挖掘,进入时机中等。

综合评估:投资价值评级为三颗星,投资建议为推荐

二、市场机会评估

智能投顾市场机会整体评估表
评级含义说明
未来几年市场增量中等,增速中等
中投市场机会矩阵:智能投顾
中高增速 低增速
  • 蓝海湾
  • 蓝海
  • 红海湾
  • 红海
中小增量大增量

智能投顾行业处于中投市场机会矩阵中左上区间,这个区间称为“蓝海湾市场”。基本特征是“中等增速+中小增量”,即未来几年智能投顾行业的市场规模为中速增长,新增加的市场容量中等。

......(略)

注:更多内容为会员专享,订购后即可阅读;了解报告全部内容请参见样品;体验完整版产品可申请试用

2022年我国智能投顾市场空间预测

单位:亿元

产业 当前规模(2017年) 未来市场空间(2022年) 市场增长量 年复合增长率(%)
智能投顾 * * * *

注:*内容为会员专享,订购后即可查看。

三、发展动力评估

驱动因素 很强
经济因素
技术因素
政策因素
社会文化因素
综合评估

金融市场的变动和技术进步是智能投顾行业的主要驱动力:在新一代信息技术快速发展的背景下,金融业发展也进入信息化和智能化的阶段;同时金融零售业进入财富管理的新时代,智能投顾成为行业转型升级的重要工具;资管新规的出台为智能投顾的发展做出了明确的规定,使得智能投顾开始朝着规范化方向前进;新兴的大众富裕阶层具有年轻化和高素质特征,对智能投顾产品接受程度更高,为行业发展创造了较宽容的社会环境。

1、经济因素

金融机构的传统业务发展适逢瓶颈期。以券商和银行为例,2017上市券商经纪业务收入和利润都呈下降趋势,通道业务利润空间不断缩窄。促使各大券商近年开始积极寻求财富管理转型,以提高收入稳定性和自身综合服务能力;根据毕马威对2017年中国41家上市银行财报数据的统计,国有大型商业银行利润总规模增速为3.44%,较上年上升1.98%,股份制商业银行增速为5.54%,较上年上升0.02%。2017年利率市场化的深度推进,监管力度的持续加强,加上资管新规的出台打破了理财产品“保本保收益”的刚性兑付承诺,削弱了银行理财产品的市场竞争优势,给商业银行经营业绩带来一定的压力。

......(略)

注:更多内容为会员专享,订购后即可阅读;了解报告全部内容请参见样品;体验完整版产品可申请试用

四、进入壁垒评估

进入壁垒很高
竞争壁垒
技术壁垒
资金壁垒
政策壁垒
综合评估

智能投顾行业总体壁垒较高,竞争、技术和资金壁垒均为较高水平,政策壁垒最高。

1、竞争壁垒

在金融监管的政策限制下,我国智能投顾竞争门槛对于非金融机构而言会很高。目前涉猎智能投顾行业的公司主要分为以下三类:一、拥有大量客户与资金资源的传统金融机构,他们的智能投顾产品多数嵌入自身APP中(例如招商银行的摩羯智投、嘉实基金的金贝塔、广发证券的贝塔牛),因此拥有先天的渠道优势。除此以外,传统金融机构有着深厚的用户行为数据和金融市场数据积累,有利于人工智能模型的训练。最重要的是,金融机构拥有丰富的业务牌照,能合法开展智能投顾业务,这在金融行业是最硬性的准入门槛;二、拥有创新产品的第三方财富管理机构,如蓝海智投、理财魔方、弥财等。他们以技术创新为驱动力,是最早把智能投顾引入中国的“探路者”;三、技术和资金实力优势明显的互联网公司,如蚂蚁金服、京东金融、同花顺等。他们凭借着用户流量和技术实力,通过兼并收购获取金融业务牌照,进行智能投顾业务条线的扩张。

现阶段各路竞争者技术水平相当,市场上缺乏符合中国金融市场的智能投顾产品,所以用户流量和业务牌照成为智能投顾产品存活的关键因素。在此背景下,传统金融机构的市场份额占主导地位,但缺乏领先优势明显的龙头企业。

......(略)

注:更多内容为会员专享,订购后即可阅读;了解报告全部内容请参见样品;体验完整版产品可申请试用

五、进入时机分析

评级含义说明
潜在市场规模较大,行业刚刚起步,市场需求和潜在领域尚待挖掘
中投产业生命周期:智能投顾
智能投顾
  • 导入期
  • 成长期
  • 成熟期
  • 衰退期

智能投顾行业目前处于导入期阶段。目前我国金融机构和非金融机构通过对传统客户流量的转型引导,加上人工智能和大数据的技术支持,陆续推出了多款智能投顾产品。但由于量化模型算法趋同、产品智能化程度较低、投资者教育缺乏,智能投顾产品的市场表现不尽如人意,行业发展遇到泡沫。未来在国家金融监管政策的不断完善与规范之下,智能投顾将从卖方平台逐渐转化为买方平台,实现为客户提供资产配置服务的最终目的,进一步迈向智能投顾的产业化阶段。因此现阶段进入时机中等。

六、投资指南:投资建议与竞争策略

高壁垒中低壁垒

大增量中小增量

中高增速低增速

智能投顾行业处于中投顾问投资机会箱的第4区间,基本特征是“中等增速+中等增量+高壁垒”。即未来几年智能投顾行业的市场规模为中速增长,新增加的市场容量中等,进入壁垒较高。智能投顾在中国从2016年起开始受到广泛关注,目前已有数十家相关机构入场,但由于技术和金融市场尚未完善,还处于导入期阶段,没有形成对市场有主导力量的龙头企业。加上金融监管环境趋严,非金融机构进入门槛较高,金融机构的业务种类和范围有限,所以进入时机为中等。中投顾问的投资建议如下:

......(略)

注:更多内容为会员专享,订购后即可阅读;了解报告全部内容请参见样品;体验完整版产品可申请试用

* 本作品已申请TSA数字版权保护,版权为深圳中投产业宝网络有限公司所有,未经授权,不得转载。

信息技术产业投资指南>>

指南份数: 50份 / 21份

更新时间:2019年07月

订购费用: 9800元 / 1年